Grunderna: Kärnkoncepten Stock Options 101: Essentials Key Points Aktieoptioner ger dig en potentiell andel i tillväxten av ditt företags värde utan någon finansiell risk för dig tills du utnyttjar alternativen och köper aktier i företagets aktie. Skatt på värdet skjuts upp till träning. Optionsoptioner ger dig rätt att köpa (utöva) ett angivet antal aktier i företagets aktie till ett fast pris under en bestämd tidsram. Eftersom lösenpriset nästan alltid är aktiekursen på tilldelningsdagen blir aktieoptioner endast värdefulla om aktiekursen stiger. Den potentialen för personlig ekonomisk vinst, som är direkt anpassad till bolagets börskurs, är avsedd att motivera dig. Om du läser den här artikeln har ditt företag antagligen fått dina aktieoptioner. Grattis. Optionsoptioner ger dig en potentiell andel i tillväxten av ditt företags värde utan någon finansiell risk för dig tills du utnyttjar optionerna och köper aktier i företagets aktie. Vidare, medan kontantbonusar och de flesta andra ersättningsskatterna är beskattningsbara när du mottar dem, förfaller aktieoptionerna skatter tills du utövar dem. Innan du utövar dina alternativ, är deras inbyggda värde föremål för tillväxt före skatt som kan vara betydande. Optionsoptioner ger dig en potentiell andel i tillväxten av ditt företags värde. Denna artikel förklarar de grundläggande fakta och villkor som du måste veta för att få ut det mesta av dina aktieoptioner. Vad är en aktieoption Ett aktieoption är en avtalsrätt som ett företag utdelas enligt en aktieplan. som innehåller bolagets regler för sina optionsoptioner. Även om vissa av de regler som gäller aktieoptioner dikteras av skattelagstiftning och värdepapperslagstiftning, lämnas många variabler i sätt som alternativt bidragsarbete lämnas för varje företag att tillhandahålla i sin aktieplan och i bidragsavtalet som mottagare måste acceptera ofta. Varning: Du bör bekanta dig med din aktieplan och bevilja överenskommelse innan du vidtar några åtgärder med dina aktieoptioner. Optionsoptioner ger dig rätt att köpa ett visst antal aktier i företagets aktie till ett fast pris under en bestämd tidsram. Köpet kallas övningen. och det fastställda fasta priset kallas utövningspriset. Vanligtvis måste du fortsätta att arbeta hos företaget under en viss tid innan du får utöva någon av aktieoptionerna. Den tidsåldern kallas fastighetsperioden. som kännetecknas av ett intjäningsschema. Under ett övernattningsschema. Ett tilldelningsbidrag kan ställas in så att det vässar antingen på en gång (klipphäst) eller i en serie delar över tiden (graderad vinning). Den intilliggande grafen illustrerar konceptet av ett typiskt graderat intjäningsschema. Exempel: Du får 5 000 optioner när aktiekursen är 10 per aktie. Ditt lösenpris är 10. Under intjänandeplanen är 25 av optionerna väsentliga per år över fyra år (dvs 1 250 alternativ per år). När du har fortsatt att arbeta hos företaget fyra år efter beviljandet, har alla optioner blivit utövade. Samtidigt stiger aktiekursen till 15. Alternativen ger dig rätt att köpa 5 000 aktier i bolagets aktie till ditt lösenpris på 10 per aktie i stället för till marknadspris på 15 per aktie. Du kan träna när alternativen väster, eller du kan vänta tills senare i alternativtiden (se nästa avsnitt). Ett tilldelningsbidrag kan ställas in så att det vässar antingen på en gång (klättring) eller i en serie delar över tiden (graderad vinning). Medan intjänandeperioder för aktieoptioner normalt är tidsbaserade. De kan också baseras på uppnåendet av angivna mål, vare sig de är i företagsprestanda eller anställdas prestation (se FAQ om prestationsbaserade aktieoptioner). Varning: Aktieoptionerna kommer att löpa ut om inte utnyttjas Aktieoptionerna har alltid en begränsad löptid under vilken de kan utövas. Den vanligaste termen är 10 år från dagen för beviljandet. Naturligtvis, efter det att intjänandeperioden har löpt ut, kommer det faktiska mängden tid att utnyttja alternativen att vara kortare (t ex sex år efter ett fyraårigt intjäningsbehov). Om optionerna inte utnyttjas före utgången av bidragsperioden, förloras de oåterkalleligt. Anställda som lämnar företaget före intjänandedatum förlorar vanligtvis sina alternativ. Med fasta alternativ. avgående anställda har vanligtvis en strängt verkställd tidsram (ofta 60 eller 90 dagar) för att de nästan aldrig får tillåta resten av den ursprungliga optionsperioden. Varning: Händelser som pensionering. handikapp. eller döden kan utlösa olika regler enligt din aktieplan. Du borde förstå vad som skulle hända med ditt bidrag vid förekomsten av stora jobbhändelser eller livshändelser. Hur fungerar optionsoptioner Eftersom lösenpriset nästan alltid är aktiekursen på tilldelningsdagen blir aktieoptioner endast värdefulla om aktiekursen stiger, vilket ger en rabatt mellan marknadspriset och ditt lägre lösenpris. Något värde i aktieoptionerna är dock helt teoretiskt tills du utövar themi. e. tills du betalar pengar för att köpa aktierna till lösenpriset. När du har förvärvat aktierna genom detta köp äger du dem direkt, precis som du skulle äga aktier som köpts på den öppna marknaden. Exempel: Du får 1,000 optioner med ett lösenpris på 10 per aktie (dvs. aktiekursen vid datum för beviljande). Därefter stiger aktiekursen till 50. Om du utövar 1000 alternativ på den tiden betalar du bara 10 000 för att erhålla aktier som är värda 50 000 på den öppna marknaden. Optionsoptioner blir bara värdefulla om aktiekursen stiger, vilket ger en rabatt mellan marknadspriset och ditt lägre lösenpris. Beroende på reglerna i din företags aktieplan kan alternativen utnyttjas på olika sätt. Om du har pengar att göra så kan du helt enkelt göra en enkel kontantbetalning. eller du kan betala via lönavdrag. Alternativt, i en kontantlös övning. aktier säljs omedelbart vid övning för att täcka övningskostnaden och skatterna. Alternativvärde kan gå upp eller ner Om ditt företags aktiekurs stiger, kan rabatten mellan aktiekursen och lösenpriset göra aktieoptionerna mycket värdefulla. Den potentialen för personlig ekonomisk vinst, som är direkt anpassad till bolagets börskursutveckling, syftar till att motivera dig att arbeta hårt för att förbättra företagsvärdet. Med andra ord, vad är bra för ditt företag är bra för dig. Men på samma sätt kan aktieoptioner förlora värde också. Om aktiekursen minskar efter tilldelningsdatumet kommer lösenpriset att vara högre än aktiens marknadspris, vilket gör det meningslöst att utöva alternativen att du kan köpa samma aktier för mindre på den öppna marknaden. Optioner med ett lösenpris som är större än aktiekursen kallas undervattensoptioner. Två typer av aktieoptioner Företagen kan bevilja två typer av aktieoptioner: icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSO). den vanligaste typen och incitamentoptioner (ISOs). som erbjuder vissa skatteförmåner men också ökar risken för alternativ minimiskatt (AMT). Nonqualified Stock Options Ett icke-kvalificerat optionsprogram (NQSO) är en typ av aktieoption som inte kvalificerar sig för särskild gynnsam skattebehandling enligt US Internal Revenue Code. Således gäller ordet icke-kvalificerad skattemässig behandling (inte berättigande eller annat vederlag). NQSOs är den vanligaste formen av aktieoptioner och kan beviljas anställda, tjänstemän, styrelseledamöter, entreprenörer och konsulter. NQSOs är den vanligaste formen av aktieoptioner. Du betalar skatter när du utövar NQSOs. I skattemässigt hänseende är övningsutdelningen ersättningsinkomst och rapporteras därför på ditt IRS-formulär W-2 för kalenderåret för övningen (för ett annoterat diagram över W-2 rapportering för NQSOs, se en relaterad FAQ). Exempel: Dina aktieoptioner har ett lösenpris på 10 per aktie. Du utövar dem när priset på ditt företagsbestånd är 12 per aktie. Du har 2 spridning (12 10) och därmed 2 per aktie i ordinarie inkomst. Ditt företag kommer att hålla in skatter och avgifter, sociala avgifter och Medicare när du utövar NQSOs. När du säljer aktierna, omedelbart eller efter en innehavsperiod, beskattas dina intäkter enligt reglerna för realisationsvinster och förluster. Du rapporterar börsförsäljningen på Form 8949 och Schema D i din IRS Form 1040-avkastning (för exempel med antecknade diagram, se relaterade vanliga frågor). För en detaljerad förklaring av skattereglerna, se avsnittet NQSO: Skatter. NQSO: Skatter Advanced. och de relaterade delarna av skattecentret på denna webbplats. Incentive Stock Options (ISOs) kvalificerar sig för särskild skattebehandling enligt Internal Revenue Code och är inte föremål för Social Security, Medicare eller källskatt. För att kvalificera måste de dock uppfylla strikta kriterier enligt skattekoden. ISO kan endast beviljas anställda. inte till konsulter eller entreprenörer. Det finns en 100 000 gräns för det sammanlagda bidragsbeloppet för ISO som först kan utövas (dvs. väst) i vilket kalenderår som helst. För att en anställd ska kunna behålla de särskilda ISO-skatteförmånerna efter att ha lämnat företaget måste de ISO-anställda utövas inom tre månader efter anställningsdatumet. ISO-beskattningen är komplex. Du måste förstå hur den alternativa minsta skatten kan påverka dig. När du har utövat ISOs, om du innehar de förvärvade aktierna i minst två år från dagen för beviljandet och ett år från dagen för utövandet, drabbas du av en gynnsam långsiktig kapitalvinstskatt (i stället för vanlig inkomstskatt) på all appreciering över lösenpriset. Däremot kan pappersvinsterna på aktier som förvärvats från ISOs och som hålls bortom tränings kalenderåret göra dig gällande den alternativa minimibeskattningen (AMT). Detta kan vara problematiskt om du träffas med AMT på teoretiska vinster men bolagets aktiekurs klämmer sedan och lämnar dig med en stor skatträkning på inkomst som har avdunstat. Varning: Om du har fått ISOs måste du förstå hur den alternativa minsta skatten kan påverka dig. Denna hemsida om ISO-satser har omfattande information om alternativ minimiskatt (se underavsnitt AMT och AMT Advanced). Nästa steg: Förstå aktieoptionsbeskattning Aktieoptionsbeskattning är ett viktigt ämne för alla optionsinnehavare att förstå. Nu när du känner till de grundläggande optionerna av aktieoptionerna bör du lära dig detaljerna i deras skattebehandling. I de skatterelaterade delarna av dessa webbplatser avsnitt om NQSOs och ISOs. Du hittar artiklar och vanliga frågor som förklarar grunden för aktieoptionsbeskattningen noggrant. Denna webbplats Skattecenter har omfattande innehåll om rapportering av aktieoptionsinkomst på Form W-2 och rapportering av kapitalvinster på din federala avkastning, inklusive annoterade diagram över de relaterade IRS-blanketterna. För internationella anställda har Global Tax Guide information om skattemässig behandling av aktieoptioner och andra typer av ersättning för aktier i många olika länder. Matt Simon är copyeditor och content-manager på myStockOptions. Dela den här artikeln: Livshändelser: Död Skulle min död automatiskt påskynda intjäningen av min aktiebidrag Behandlingen varierar mellan företag och aktieplan. Du bör kontrollera din plan och bevilja överenskommelse. som vissa planer kan påskynda vinst i denna situation, åtminstone under särskilda omständigheter eller efter styrelsens godkännande. Exempel: Du dör när endast 40 av 10 000 aktieoptioner är upptagna. Medan de återstående 6000 alternativen skulle förverkas i en standarduppsägning av jobbet, till exempel att gå till jobbet för ett annat företag, kommer din företags aktieplan i stället att accelerera intjänandet. De 10 000 placerade optionerna kan utövas av din egendom eller mottagare enligt villkoren i dina aktieplandokument. Dessa kommer att ha särskilda regler som kräver att alternativen utövas inom en viss period. En undersökning av 325 företag av Ayco Company i 2015 fann att för mer än 75 av företagen för aktiebolag och bolag med begränsad aktieförsörjning föreskrivs en acceleration av intjäning vid döden. I NASPP: s inhemska aktieplanplan för inhemska lagerplanen konstaterades följande: Vid en anställdas död accelererar 54 av de undersökta företagen inlösen av alla anställda ovestade aktieoptioner, medan 7 accelererar för en del av ovestade alternativ. För de avlidna anställda som beviljar begränsade lagerförsäkringar, 53 accelererar upptagandet av hela den obeslutna delen av bidraget, medan 15 accelererar upptagningen av bara en del. Se en relaterad FAQ för dödens inverkan på prestationsaktier. Personal Equity: Vesting Vi hade ett flertal frågor om att vinna i kommentarerna till de senaste veckorna MBA måndagens inlägg. Så det här inlägget kommer att handla om vinst. Det är tekniken som används för att tillåta anställda att tjäna sitt eget kapital över tiden. Du kan regelbundet bevilja aktier eller optioner och uppnå något liknande, men det har alla slags komplikationer och är inte idealiskt. Så i stället ger företagen lager eller optioner i förskott när arbetstagaren är anställd och västar beståndet över en viss tid. Företagen ger också aktier och optioner till anställda efter att de varit anställda i ett antal år. Dessa kallas förvaringsbidrag och de använder också förtjänst. Vesting fungerar lite annorlunda för lager och optioner. När det gäller alternativ får du ett fast antal alternativ men de blir bara dina när du väger. När det gäller lager, är du utfärdat hela lagret och du äger tekniskt allt, men du är föremål för återköp direkt på det ovestade beloppet. Medan dessa är lite olika tekniker är effekten densamma. Du tjänar ditt lager eller alternativ över en bestämd tidsperiod. Vestingperioder är inte standard, men jag föredrar en fyra års väst med ett retentionstjänst efter två års tjänstgöring. På så sätt är ingen anställd mer än hälften av sina egna kapitalpositioner. Ett annat tillvägagångssätt är att gå med en kortare intjänandeperiod, som tre år, och göra kvarhållningsbidragen, eftersom arbetstagaren blir fullt uthyrd på det ursprungliga bidraget.0160 Jag tycker om det här sättet mindre eftersom det finns en tidsperiod när arbetstagaren är nära fullt utlagd på hela sin egna kapitalposition. Det är också sant att fyra års vinsttillskott tenderar att vara något större än tre års vinsttillskott och jag tycker om tanken på en större bidragsstorlek. Om du är en anställd, är det dags att fokusera på hur många aktier eller optioner du satsar på varje år. Stödets storlek är viktigt, men det årliga intäkterna är verkligen ditt eget kapitalbaserade ersättningsbelopp. De flesta invigningstiderna kommer med ett årsklädselväst. Det innebär att du måste vara anställd i ett helt år innan du väger in i någon av dina aktier eller alternativ. När första årsjubileum händer, kommer du att betala en klumpsumma som är lika med ett års värdighet för eget kapital och normalt blir intjänandeplanen månadsvis eller kvartalsvis efter det. Klättring är inte väl förstådd men det är mycket vanligt. Anledningen till det årliga klippet är att skydda företaget och dess aktieägare (inklusive de anställda) från en dålig hyra som får ett stort bidrag av aktier eller alternativ men visar sig vara ett misstag direkt. En klippväst tillåter företaget att flytta den dåliga hyra ut ur företaget utan utspädning. Det finns ett par saker om klipphästar som är värda att diskutera. För det första, om du är nära en anställdas årsdag och bestämmer dig för att flytta dem ut ur företaget, borde du bäda några av sitt eget kapital även om du inte är skyldig att göra det. Om det tog dig ett år att räkna ut det var en dålig hyra så finns det en del skyll på alla och det är bara dålig tro att skjuta någon på kupan på en klipptävlingshändelse och inte väga några bestånd. Det kan ha varit en dålig hyra men ett år är en meningsfull mängd anställning och bör erkännas. Den andra saken om klippfästning som är problematisk är om en försäljning sker under det första året av anställning. Jag tror att klippan inte borde gälla om försäljningen sker under första anställningsåret. När du säljer ett företag vill du att alla ska komma till lönefönstret när JLM kallar det. Och så ska klippan inte gälla i en försäljningshändelse. Och nu när vi pratar om en försäljningshändelse finns det några viktiga saker att veta om att tjäna på förändring av kontrollen.0160 När en försäljningshändelse inträffar blir ditt innehav av aktier eller optioner flytande (eller åtminstone kommer att säljas för kontanter eller utbytt för förvärvade värdepapper). Din ovestade aktie och optioner kommer inte att. Många gånger antar förvärvaren aktie - eller optionsprogrammet och ditt outnyttjade eget kapital kommer att bli outnyttjat eget kapital i förvärvaren och kommer att fortsätta att västra på ditt etablerade schema. Så ibland kommer ett företag att erbjuda accelererad vinst på en förändring av kontrollen till vissa anställda. Detta görs inte i allmänhet för den dagliga hyra. Men det är vanligtvis gjort för anställda som sannolikt kommer att vara externa i en försäljningstransaktion. CFOs och General Counsels är bra exempel på sådana anställda. Det är också sant att många grundare och tidiga nyckelhyror förhandlar om acceleration vid förändring av kontrollen. Jag rekommenderar våra företag att vara mycket försiktiga om att komma överens om acceleration vid förändring av kontrollen. Ive sett att dessa bestämmelser blir mycket smärtsamma och svåra att hantera vid försäljningstransaktioner i det förflutna. Och jag råder också våra företag att undvika full acceleration vid förändring av kontroll och att använda en dubbel utlösare. Jag ska förklara båda. Full acceleration vid förändring av kontroll betyder att alla dina ovestade aktier blir fasta. Det är generellt en dålig idé. Men en acceleration på ett år av ovestat lager vid förändring av kontroll är inte en dålig idé för vissa nyckelpersoner, särskilt om de sannolikt kommer att ha en bra roll i förvärvarorganisationen. Dubbeltryckaren betyder att två saker måste hända för att få accelerationen. Den första är förändringen av kontrollen. Den andra är en uppsägning eller en föreslagen roll som är en nedbrytning (vilket sannolikt leder till att arbetstagaren lämnar). Jag vet att allt detta, särskilt förändringen av kontrollmaterial, är komplicerat. Om det finns något som jag har insett för att skriva ut dessa anställningsställen är det att medarbetarnas kapital är ett komplext ämne med många fallgropar för alla. Jag hoppas att det här inlägget har gjort att det är lättare att förstå ämnet att tjäna på. Kommentera trådarna till dessa MBA måndagar inlägg har varit fantastiska och jag är säker på att det finns ännu mer att lära sig om vinst i kommentarerna till detta inlägg.
No comments:
Post a Comment